对于我们童装行业来说,目前火热的童装市场既是机遇也是挑战,喜的是童装行业迎来政策性的利好----放开二胎,忧的是童装整体行业的低迷和市场乱象已经让童装品牌经营者感到了强大的压力和危机感。这不仅仅是童装品牌在面对,也是整个中国服装品牌都在面对的市场和行业现状,可以用危机四伏和四面楚歌来形容我们品牌经营者面临的状况。
各大童装品牌中报盘点
巴拉巴拉
扣除红豆股份处置房产导致净利润预计达到4.9亿元之外,森马服饰(8.230,0.09,1.11%)预计,2017年中报净利润区间为5.13亿元至6.66亿元。从今年一季度情况看,童装品牌“巴拉巴拉”销售保持两位数以上增长。巴拉巴拉在现有竞争优势的基础上,将在婴幼童、运动等增长性产品线上迎来进一步的发展机遇。
安奈儿
2017年上半年,安奈儿实现总营收4.8亿元,同比增长11.65%,净利润4445.45万元,同比增长10.45%。上半年市值突破27亿。尚未成熟的童装市场留给安奈儿的想象空间仍然很大。光是市场占有率的提升就已经是巨大的蛋糕。而全面二孩、城市化、消费升级又带来了更多的信心。
安踏儿童
8月15日,安踏体育在香港发布2017年中期业绩报告,截止2017年6月30日,安踏集团收益较去年同期增加19.2%至人民币73.2亿元,股东应占溢利增加28.5%至人民币14.5亿元。每股基本盈利增长24.0%至人民币55.98分。毛利率更首次突破50%的关口,上升2.7个百分点至50.6%。2017年第一季度安踏品牌产品零售额仍同比录得低双位数升幅,其中安踏儿童增长30%以上。
ABCkids
在《起步股份有限公司首次公开发行A股股票上市公告书暨2017年半年度财务报表》中显示,该公司2017年上半年(截至6月30日)的总营收近5.74亿元,同比去年增加5.33%;归属于发行人股东的净利润为1.01亿元,同比增加24.74%。ABC KIDS进军资本市场,对公司来说既是机会,亦是挑战。在制造业都面临着效率低下的情况下,企业应该加强新技术对工厂产能的提高,进一步扩大自身的竞争优势。同时,顺应消费升级的大趋势,寻找产品差异化,将会是企业又一道竞争壁垒。
Mini peace
Mini peace2017第一季度营收1.43亿元,同比增长41.40%,营收占比继续提升至9.56%,较2016年全年的营收占比提升了1.25%。8月28日晚间,宁波太平鸟时尚服饰股份有限公司(公司代码:603877)公布了其2017年半年度报告。财报显示,童装实现营业收入2.81亿元,较去年同期增长49.81%;实现毛利1.59亿元,同比增长49.41%。随着二胎政策带动童装消费需求增长,童装市场竞争也更趋激烈,Mini Peace借助成熟品牌的运营经验与渠道支持,已在国内童装市场占有一席之地。童装业务的发展给太平鸟的业绩增色不少。太平鸟也表示,童装业务的高速增长已成为其未来新的业绩增长点。
361度童装
2017年上半年财报数据显示,财报显示,截至6月30日的半年期间,361°营收达到27.981亿元,同比增幅9.5%,毛利增加11.8%,至11.841亿元,净利润由去年同期2.73亿元,增至3.18亿元。童装贡献11%营收,增长率为12.8%,已赶超主品牌。或是受童装业务良好增长势头所鼓舞,361度曾推出中高端时尚运动品牌“尚”,还瞄准滑雪、骑行的户外运动市场,与北欧户外品牌One Way成立合资公司。
拉比童装
根据金发拉比发布的中报显示,童装营收1.65亿元,净利润8182.71万元,毛利率49.64%。目前,“拉比”已成为国内知名的婴幼儿消费品品牌。中信证券分析师薛缘认为,当前,童装行业集中度有较大提升空间;金发拉比表示,在当前产业升级和消费升级的双重驱动下,实体零售业逐渐开始寻求转型,线下重新成为商家必争之地。
伸向童装市场的国产童装最大敌人“快时尚”品牌财报概况
快时尚ZARA、gap、h&m也扩容了童装销售区域,奢侈品牌gucci、dior、fendi、armani、burberry等纷纷加码了儿童市场。由于我国童装市场机会较大,且尚处于成长阶段,一些嗅觉灵敏的国际品牌便跑来抢占市场份额了。这几个“快时尚”品牌在中国市场表现良好。
Gap
5月18日,GAP集团发布了2017年财年第一季度财报。净销售额为34亿美元,与2016年同期持平。但净收入有上升,为1.43亿美元,涨12.6%,2016年同期这个数字为1.27亿美元。Gap目前卖得最好的是童装。Gap在中国童装市场份额从2010年的0.1%上升到2014年的0.6%,2014年市场份额排名第七,同时它也是唯一一个进入中国童装市场排名前10位的国外快时尚品牌。
H&M
国际知名时装零售巨头H&M,Hennes&Mauritz,于近日公布了2017财年6月财报。按当地货币计算,H&M集团2017财年6月含税销售额与去年同期相比增长7%。截至6月30日,H&M集团全球店铺数量达到4517家。此外,H&M 6月在中国大陆地区新开7家门店,分别位于广州、孝感、湘潭、义乌、佛山、焦作和哈尔滨。
优衣库
优衣库的母公司此前公布了2016年9月至2017年2月的2017年上半年财报,财报显示公司该财务器内销售业绩较去年同期增长0.6%,毛利率同比上升1.5%。财报中特意提到,中国大陆和东南亚市场的表现尤为强势。
Zara
Zara的母公司,全球最大的服装零售商Inditex SA日前公布了2016Ian的核心财务数据,从去年的57.8%下跌至57%,但和行业水平相比,表现仍不错。它在英国伦敦著名的购物区Covent Garden开了一家专门的婴童装零售店。这是其全球首家针对0-4岁婴童开设的店铺。
总结:
根据这些品牌中报可以看出,我国童装市场竞争十分激烈,也十分分散,国产独立童装品牌也就上市了两家,安奈儿和ABCkids,但是依这个趋势看,其他旗下童装品牌也在不久的未来将分拆出童装来进行分享童装市场蛋糕。业内都在猜测森马在为拆分巴拉巴拉做准备;李宁前段时间也收回了童装代理权,将于明年推出Lining Young定位于3到14岁儿童;361度自2010年上市后推出361度童装,就将童装财报单独发布。
国内童装品牌目前主要的威胁便是快时尚品牌,不得不说Zara的童装设计深得人心,吸引了不少消费者的目光。高端品牌如Gucci、Dolce&Gabbana、Burberry、Versace、Balmain、Stella McCartney……等叫得上名字的大牌都几乎有独立的童装线,而最需要关注的是,我国高端童装市场是个大空白,最多就是中高端定位,这块市场让国外品牌抢占先机我们就损失挺大了。据了解,早在2013年9月,Sarabanda就在我国高端童装市场中占据一席之地。该品牌是意大利的一个奢侈童装品牌,定位于中高端0至16岁的儿童全品类服饰。
来源:中国服装网
与以往在米兰发布全新系列不同的是,这一次Armani先生选择将伦敦的年轻气息融入到品牌中,而这季所呈现出自信、趣味变化的作品也正是题中之意。
优雅奢华的职业装无疑是最佳看点,特别的是安普里奥·阿玛尼 (Emporio Armani) 将惯用的东方风格印花转换成更加玩味的装饰图形,激发出属于年轻人的活力。Armani先生一直都能在色彩上令人愉悦,当然这次也不例外——色调明艳生动的条纹组合,让这些服装因其中存在着相互碰撞的差异性元素而更加美观且富有深意。此外,我们还看到充满女性特质的薄纱连衣裙,时髦的水彩色系适合整个春夏季穿着。值得肯定的是,这些服装都属于实用主义,但仍具有轻微的华丽气息!
来源:中国服装网
因素分析
一、有利因素
(一)政策利好
2016年9月28日,工信部印发了《纺织工业发展规划(2016-2020年)》。《规划》提出,要以提高发展质量和效益为中心,以推进供给侧结构性改革为主线,以增品种、提品质、创品牌的“三品”战略为重点,增强产业创新能力,优化产业结构,推进智能制造和绿色制造,形成发展新动能,创造竞争新优势,促进产业迈向中高端,初步建成纺织强国。《规划》从提升产业创新能力、大力实施“三品”战略、推进纺织智能制造、加快绿色发展进程、促进区域协调发展、提升企业综合实力等六个方面提出了具体任务。《规划》作为“十三五”时期指导纺织工业发展的专项规划,将促进纺织工业转型升级,创造竞争新优势。
(二)“互联网+纺织”新模式
据商务部测算,2016年纺织服装电子商务交易总额为4.45万亿元,同比增长20.27%,占全国电子商务交易总额的20.23%。其中,纺织服装企业间(B2B)电子商务交易额为3.45万亿元,同比21.05%;服装家纺网络零售总额合计为9,850亿元,同比增长18.53%,占全国实物商品网络零售总额的23.51%。
以阿里巴巴,全球纺织网,布联网等电商B2B平台组成的纺织生力军,已经成为纺织服装行业转型升级的重要推动力量,“互联网+纺织”带给纺织行业的除了交易流程更加便捷,更多的是突破了原有的地域限制,将中国各地面料和服装厂的供需联合在了一起,从而解决传统的卖布难和找布烦问题。
(三)区域产业结构调整
“一带一路”、京津冀协同发展、长江经济带三大战略实施,为促进纺织区域协调发展提供新机遇。建设新疆丝绸之路经济带核心区,以及支持新疆发展纺织服装产业促进就业一系列政策实施,将推动新疆纺织工业发展迈上新台阶。推进新型城镇化建设,特别是引导1亿人在中西部就近城镇化,将增强中西部纺织工业发展的内生动力。全球纺织分工体系调整和贸易体系变革加快,将促进企业更有效地利用两个市场、两种资源,更积极主动地“走出去”,提升纺织工业国际化水平,开创纺织工业开放发展新局面。
(四)品牌建设持续推进
在“十二五”期间,全行业品牌意识进一步提高,行业品牌培育管理体系与品牌价值评价体系初步形成。中国国际服装服饰博览会、中国服装大奖、中国国际时装周、各地服装节等活动连续举办,纤维、面料、家用纺织品流行趋势研究和发布,《纺织服装行业年度品牌发展报告》发布等,推动了行业品牌发展。目前活跃在国内市场的服装家纺品牌约3,500个,全行业拥有“中国驰名商标”300多个。一批服装家纺品牌在海外建立设计机构和销售网络,中国设计师作品在国际舞台展示交流。服装家纺网上销售额年均增长超过40%,高速增长的电子商务扩大了品牌产品市场影响力。
二、不利因素
(一)成本优势不再
近年来,我国纺织业成本上升明显,成本优势不再。中国纺织业面临四大高成本,首先是劳动力成本。随着中国廉价劳动力的人口红利远去,东南亚等地纺织业崛起,国外环境给国内纺织企业带来了严峻挑战。在发达国家“再工业化”和发展中国家加快推进工业进程的双重挤压,亚洲、非洲地区的发展中国家劳动力成本优势明显;我国纺织业的国际比较优势正在削弱。其次分别是:能源成本、运输成本和环境治理成本。
(二)出口下降
2016年,我国纺织品服装累计贸易额2,906亿美元,同比下降6.1%。其中,出口2,672.5亿美元,同比下降5.9%;进口233.6亿美元,同比下降8.8%;累计贸易顺差2,438.9亿美元,同比下降5.6%。2016年出口下降的主要原因包括:主要出口市场经济复苏缓慢,外需疲软;外部环境不稳,影响出口的不确定因素增多;企业生产成本不断提升,传统优势进一步弱化;产业转移导致我国产品在国际主要市场上的份额逐步缩小;出口商品价格出现较大幅度下跌。
(三)低端产品产能过剩
中国纺织品、服装历来是以低价出口占据国际市场的,虽然出口量很大,但产品的附加值明显较低。目前,我国纺织业中高端产品有效供给不足,低端产品存在阶段性、结构性产能过剩。预计纺织行业的供给则改革还是会继续淘汰落后产能,尤其是在人工成本居高不下的背景下,低附加值产品未来的生存空间将更加有限。
2017-2021年中国纺织业销售收入预测
2016年,中国纺织业销售收入为40,869.7亿元,同比增长1.7%。我们预计,2017年中国纺织业销售收入将达到41,605亿元,未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为3.67%,2021年中国纺织业销售收入将达到48,064亿元。
2017-2021年中国纺织业利润总额预测
2016年,中国纺织业利润总额为2,194.1亿元,同比增长1.2%。我们预计,2017年中国纺织业利润总额将达到2,227亿元,未来五年(2017-2021)年均复合增长率约为1.92%,2021年中国纺织业利润总额将达到2,403亿元。
来源:中华纺织网